미국 국채 금리와 SVB 은행 파산

미국채 금리가 급락하고 있는 이유

 

svb 살린다고 연준이 btfp라는 기금을 조성함

btfp가 뭐냐면 은행이 지금 유동성 문제로 위기를 겪으니까 너네 담보로 우리한테 국채나 mbs 맡기면 우리가 돈 빌려줄게

여기서 드는 의문점은 ‘svb가 국채 mbs가 없어서 파산한게 아닌데?’

btfp는 이 부분을 파악하고 담보의 폭락한 현재 가치가 아닌 액면가를 기준으로 은행에게 대출을 해줌

 

여기서 발생하는 문제점

폭락한 담보를 액면가로 해준다? -> 폭락한 담보를 최대한 많이 구해서 대출을 받는다

쉽게 말하면 만원짜리 상품권이 시장에서 9000원에 거래가 되는데 이걸 은행에서 만원으로 바꿔준다는거야

그니까 은행들이 너도 나도 btfp 기금을 이용하기 위해서 국채를 존나게 매입하는 중

 

그래서 국채 금리가 저렇게 단 이틀만에 수직 폭락했고

즉, 채권 금리 특히 장기채가 하락한 이유는 시장의 피봇 기대감 때문이 아닌 btfp 때문이고, 이는 양적완화의 결과를 초래했다

-> 연준의 통화정책이 실패할 가능성이 높아졌다

 

최근 미국 채권 금리가 급락한 이유는 연방준비제도이사회(Fed)가 새로운 기금을 만들어서 은행들에게 돈을 빌려주는데, 그 기금이 채권이나 주택담보채권(MBS)을 담보로 받는 것이 아니라, 액면가 기준으로 대출을 해준다는 것입니다. 그래서 은행들은 담보의 폭락한 현재 가치보다는 액면가를 기준으로 국채나 MBS를 구매하고 있습니다. 이로 인해 국채 수요가 증가하고 채권 금리가 하락한 것입니다. 이러한 상황은 양적완화의 결과를 초래했으며, 이로 인해 연준의 통화정책이 실패할 가능성이 높아졌습니다.

 

 

금 풀매수 ㄱㄱ

연준의 통화정책은 이미 실패

기금 바닥나면 장기채금리 하락도 둔화되는거?

1. 기금 바닥

2. 장기채 가격의 마지노선 도달

둘 중 하나

아니 어이가 없네 ㅋㅋ 걍 양적완화잖아

ㅇㅇ 금리는 높은데 돈을 푸는게 말이 안 됨

그런 이유로 시장금리가 내린거면 더더욱 ㅈ되겠는데...?

또 돈푸네 ㅋㅋ

양적완화 시즌 2

전세계 양극화

사실상 국채매입아님? qe네?

와 이런 정보는 어디서 얻는거냐 ㅋㅋ 그나저나 바재앙 개ㅅㄲ네 이거

 

 

자국은행 두세개 박살낼 각오로 금리쳐올린거 아니었음??

인플레 잡겠다면서 이제 뱅크 몇개 폭파하니 무슨 금리 인하소리가 벌써나고 지랄임

긴축은 ㅅㅂ 바이든 ㅈ만 긴축됐지

 

리먼 코로나동안 달러 똥휴지 만들어서 치트키 펌핑하다가 울트라 스텝 삼단스텝 밟으니까 막 일케일케 괴리가 생겨 안생겨? 응? 그리고 이제 바로 내려?

 

기준금리가 남포동 갠지스 호떡이냐?

괴리차에 쓰러지는 뱅크들은 뭔 잘못이고

 

연준식 느금리에 국채값이 롤러코스터 타이쿤 입장료마냥 휘청이는데

엌ㅋㅋㅋㅋ ㅅㅂ어케알았겠놐ㅋㅋㅋ하면서 다들 놀이공원 못빠져나가고 바닥에 토하고 뒤지지

 

역대급 병신 정부랑 연준에 정신을 못차리겠네

폴 볼커 성님 계실적 금리 21 맛좀 보고싶읍니다...

 

미국 은행 주가 폭락

 

 

주식 거래정지 미국 은행

 

 

찌라시 받았는데

 

이번 은행위기 특징

 

1.민주당 텃밭 캘리포니아만 터지는중

 

2.뉴스에서 호들갑은 떨고있는데 내부정보는 1도 안나옴. 심지어 내용퍼질까봐 48시간만에 그냥 은행문을 닫아버림

 

3.글로벌 리스트 아젠다 ESG 최고등급 은행만 터짐

 

4.상업은행인데 일반서민층이 거의없는 특정지역 부자들이 주로쓰는 은행임

 

5.가장 의심스러운건 FTX통해서 해외(우크라) 투자,기부 나갔던 자금들이 킥백해서 미국으로 다시들어오는 출구가 지금 문제되는 2개은행임

 

6.추가 보호없다던 공식발언 오전에하고 오후에는 25만달러이상 부자들도 전부 보호해주겠다고 발표함. 즉 은근슬쩍 공적자금(세금) 들어감

 

결론 : 역사상 가장 더러운 스캔들로 퍼질가능성이 높음.

 

 

미쳐버린 미국 은행 버블

 

2019년 자료임

퍼스트 리파블릭 뱅크 38위 svb 42위 시그니처뱅크 48위

그러면 현재는?

 

 

14위 16위 29위임

이게 말이 된다고 생각함?

개ㅈ밥 은행이들이 3년만에 골드만삭스보다 총 자산이 높아짐

진짜 은행 버블 그 자체였던거지

 

전세계 경제는 이미 한계에 다다를정도로 커진상태거든. 언뜻보면 경제규모가 커지고 잘사는것 같지만 실제로는 양적완화로 정부가 강제로 돈을 풀어놓은 상태라 커져보인거임. 경제가 진정 성장하려면 새로운 산업 논리가 등장해야됨.

 

그리고 버블인걸 알아도 할수있는게 없음. 양적완화를 해도 그 수혜를 직접적으로 받는건 기득권 정치인들임. 그 사람들이 "지금은 버블입니다" 하고 떠들어대겠음? 그 사람들한테는 돈복사 시즌인데.

 

저 실리콘밸리뱅크가 스타트업기업들이랑 암호화폐들 돈줄이었다던데 FTX로 디몬크랩들 뒷돈꼽아주던 범죄자들 엮여있을듯

 

2008년 서브프라임도 리먼 대폭발하기전에 이런식으로 은행들 하나둘 녹으면서 사작됐다. svb전에 영국연기금 국채레버리지 마진콜 터졌는데 이것도 미국이 눈감아줘서 어거지로 덮었는데 svb도 국채10년물 투매하면서 발생한건데 아무래더 채권레버리지쪽에 심각한 문제가 생긴거같은데.

금리 오르면 채권 박살나는건 어쩔 수 없음.

 

도산한 실리콘 밸리 은행이 암호화폐거래소가 주 고객이었다던데 그럴만도한듯

2008년 서브프라임 사태 again가나요

 

 

SVB라는 은행의 정체는 뭐고 터진 이유는 뭐야

 

(1) - 이미 전적이 있던 회사

실리콘 밸리 은행은 초창기에 산호세에서 부동산 관련 대출 사업을 수행하던 지방 은행이었으나

캘리포니아 부동산 시장의 침체로 220만 달러의 손실을 입고 부동산 관련 포트폴리오 비율을 10%까지 줄임.

 

이후로 본사를 산타클라라로 옮긴 후 닷컴 버블 시기동안 스타트업 & 벤처 기업 들에게 대출을 제공하여

닷컴 버블동안 주가가 급등 했지만 버블이 터진 이후 주가가 50% 하락했던 전적이 있던 은행

 

(2) - 같은 짓을 반복한 회사

이 은행이 한순간 몸집을 16위까지 키운건 코로나 팬더믹 이후 저금리와 유동성이 맞물리면서

스타트업과 테크 산업이 호황을 보여준 시기인데, 버블 닷컴 시기와 비슷한 움직임

 

(3) - 문제는 포트폴리오 구성

실리콘 밸리가 스타트업을 대상으로 사업을 한 은행인 것도 이 사태의 큰 원인 중 하나이지만, 더 큰 문제는

바로 포트폴리오의 구성에 있었음. 실리콘 밸리는 포트폴리오 다변화를 위해서 유동성으로 풀린 현금을 투자할 곳을

찾고 있었는데 그 때 선택한게 미국의 국채였고 그중에서도 장기채에 집중적으로 투자하였음.

 

보통 은행 같으면 단기채, 중기채, 장기채를 섞어서 구매할것인데 실리콘 밸리는 포트폴리오의 절반 이상을

"미국 장기채"에 투자하였음.

 

여기서 문제가 발생하게 되는데 실리콘 밸리가 투자하던 시기의 미국은 제로 금리의 시대였고,

지금은 인플레이션을 잡기 위한 금리 인상과 긴축의 시대였다는 점.

 

급격한 금리 인상으로 매도 가능 증권에서 손실이 발생하는 와중에 주 고객인 스타트업도 돈이 없어서

지속적으로 현금 인출을 하기 시작했고, 실리콘 밸리는 손해를 보면서 채권 매도를 시작했고

이 과정에서 발생한 손실을 매꾸기 위해서 증자 공시를 발표

 

증자 계획이 발표되자마자 뱅크런이 시작되었고 계획 발표후 14시간 이후 정부가 개입하여

자산 압류 후 주식거래 정지 조취 (이게 우리가 아는 사건의 시작)

 

※ 실리콘밸리 사태가 시사하는 바 자산은 항상 분배하자

 

위에서 언급한 것 처럼 실리콘 밸리는 포트폴리오의 절반 이상을 미국 장기채에 몰빵 했다가

자산에 문제가 생기면서 터진 케이스.

(찰스 슈왑도 장기 채권에 물려서 터졌답니다. 메테다시~ 메테다시~)

 

만약 실리콘 밸리가 제이피 모건이나 시티뱅크처럼 현금 보유율이 높았더라면 헐값에 국채를 매각할 일은 발생하지 않았을터인데

포트폴리오의 절반이 국채였으므로 헐값에 매도하면서 - 사 망-

 

참고로 실리콘 밸리의 현금 비중은 4%, 제이피 모건의 현금 비중은 16%

 

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